En 30 años tendrías 218.971 €.

¿Qué es el «punto de cruce» que marca el gráfico? Es el primer año en que la ganancia acumulada iguala o supera a todo lo que has puesto tú. Antes de ese año, casi todo tu patrimonio es ahorro; después, la mayor parte es interés. No es un umbral con nombre propio en finanzas: es la forma más clara que hemos encontrado de enseñar cuándo el tiempo empieza a trabajar más que tú.

¿Por qué capitaliza mes a mes y no una vez al año? Porque las aportaciones son mensuales, y el dinero que entra en enero no tiene por qué esperar a diciembre para empezar a rendir. El motor divide la rentabilidad anual entre 12 y aplica ese tipo cada mes, con las aportaciones entrando a final de mes. Frente a una capitalización anual el resultado sale algo más alto, y la diferencia se agranda con el plazo.

¿Qué rentabilidad debería poner? La que puedas defender tú. Guarismo no recomienda ninguna cifra ni ningún producto. Como referencia de lectura, en las páginas de escenarios usamos el 5 % para una cartera mixta conservadora, el 6 % para una clásica 60/40 y el 7 % como media histórica de la renta variable global antes de inflación. Son supuestos, no previsiones: la rentabilidad pasada no garantiza la futura y casi ningún año se parece a la media.

¿El resultado está en euros de hoy? No. Son euros nominales: el número que verías en la pantalla de tu banco dentro de esos años, que comprará menos cosas que hoy. Para traducirlo a poder de compra, pasa la cifra por la calculadora de inflación.

¿Cuánto se lleva Hacienda, y qué hace el interruptor «Neto de IRPF»? Aplica la escala del ahorro vigente a toda la ganancia, como si la materializaras de golpe al final. Es orientativo: la factura real depende de cuándo y cómo vendas. El desglose tramo a tramo, y por qué tu tipo medio no es tu marginal, está en la calculadora del IRPF del ahorro.

¿Qué significa «empezar 5 años más tarde te costaría X»? Es exactamente el mismo plan —misma aportación, misma rentabilidad— con cinco años menos de plazo. Lo que pierdes no son cinco años de aportaciones: son los cinco años finales, en los que TODO el capital acumulado habría estado componiendo. Por eso el coste de esperar suele salir mucho mayor de lo que la gente apuesta.

¿Por qué el mismo euro pesa más al principio? Porque un euro aportado el primer año compone durante todo el plazo, y uno aportado el último no compone nada. Con horizontes largos el momento importa tanto como la cantidad: subir un poco la aportación pronto suele rendir más que subirla el doble al final.