Inversión · Plan de pensiones vs fondo indexado
Con estos supuestos, el plan de pensiones te deja 21.491 € más.
91.511 € netos vía fondo · 113.002 € netos vía plan. El marginal al rescate lo cambia todo — pruébalo abajo. Es una comparativa, no una recomendación.
Tus números
Ajusta y observa
Este supuesto decide el ganador — nadie lo conoce hoy.
El enlace lleva la aportación mensual, el plazo, la rentabilidad, los dos tipos marginales y si reinviertes el ahorro fiscal en el fragmento (allowlist cerrada de 7 claves). Un fragmento no viaja en la petición al servidor. Compártelo solo con quien quieras: no se guarda ni se envía a ningún sitio.
Aportas dinero ya tributado; al vender, solo la plusvalía paga IRPF (tramos del ahorro).
Rescatado todo de una vez al 24 % (rendimiento del trabajo); incluye el ahorro fiscal reinvertido, ya neto de su IRPF.
Entre un 18 % y un 30 % de marginal al rescate, el ganador no cambia con estos números. Aun así, es el supuesto más frágil de toda la comparación.
Transparencia
Supuestos de esta comparación
- El plan de pensiones se rescata de una sola vez; el capital rescatado tributa íntegro como rendimiento del trabajo.
- Los tipos marginales (hoy y al rescate) se suponen constantes durante todo el periodo.
- No se considera el límite legal de aportación al plan de pensiones.
- El fondo indexado tributa solo por la plusvalía, según los tramos del ahorro vigentes.
- El ahorro fiscal del plan se reinvierte en un fondo indexado paralelo, gravado como ahorro al rescatarse.
Estos supuestos los devuelve el motor de cálculo y cambian con tus ajustes. Esto es información educativa, no asesoramiento financiero ni fiscal: tu caso real depende de límites de aportación, rescates parciales y tu situación personal.
Cómo se calcula
Las dos vías invierten la misma aportación mensual a la misma rentabilidad; la diferencia está en cuándo y cómo muerde el impuesto. El plan te devuelve IRPF hoy pero convierte todo el rescate en rendimiento del trabajo; el fondo no deduce nada pero al vender solo tributa la ganancia. El cálculo vive en un motor testeado con cobertura completa; esta página es una comparativa educativa, no una recomendación.
neto plan = rescate × (1 − marginal) [+ ahorro fiscal reinvertido] · neto fondo = valor − IRPF(plusvalía)
- Plan de pensiones: la aportación reduce tu base del trabajo hoy (ahorro fiscal = aportación × tu marginal actual); al rescatar, TODO lo rescatado tributa como rendimiento del trabajo al marginal que tengas entonces.
- Fondo indexado: aportas dinero ya tributado; al vender, solo la plusvalía tributa por los tramos del ahorro.
- Tramos del ahorro 2026: 19 % hasta 6.000 €, 21 %, 23 %, 27 % y 30 % por encima de 300.000 € (Ley 7/2024, de 20 de diciembre, BOE 21/12/2024). Escala estatal + autonómica, no cedida a las CCAA: idéntica en territorio común (País Vasco y Navarra, normativa foral propia).
- El límite legal real de aportación individual a planes (1.500 €/año; más en planes de empleo) NO se aplica en el modelo — está entre los supuestos visibles.
- Los supuestos completos del cálculo aparecen SIEMPRE junto al resultado y cambian con tus ajustes.
Fuente: metodología propia de Guarismo · IRPF del ahorro 2026: AEAT/BOE, Ley 7/2024 (BOE 21/12/2024) · Actualizado el 5 de julio de 2026
Preguntas frecuentes
¿Por qué el marginal al rescate decide el resultado? Porque el plan cambia impuesto de hoy por impuesto de mañana. Lo que te ahorras al aportar depende de tu marginal actual; lo que pagas al rescatar depende del marginal que tengas entonces, y se aplica sobre todo lo rescatado, no solo sobre la ganancia. Si el segundo marginal es claramente más bajo que el primero, el plan tiene ventaja; si es igual o mayor, la ventaja se estrecha o desaparece. Mueve ese control y verás que el ganador cambia de bando.
¿Qué es el «ahorro fiscal reinvertido» y por qué está activado por defecto? Es el dinero que Hacienda te devuelve por aportar al plan. Si te lo gastas, la comparación deja de ser justa: estarías comparando dos vías con desembolsos reales distintos. Suponiendo que lo reinviertes, las dos opciones cuestan lo mismo de tu bolsillo y la diferencia final es solo fiscalidad. Puedes desactivarlo, pero entonces el resultado responde a otra pregunta.
¿Aplica el límite de 1.500 € al año de aportación al plan? No. El modelo deja aportar lo que le indiques, y ese límite legal de la aportación individual está declarado entre los supuestos visibles precisamente para que no se te olvide. Si tu aportación mensual supera esa cifra anual, el escenario del plan es teórico: sirve para entender la mecánica fiscal, no para planificar.
¿Y si no rescato todo de golpe? El modelo supone el rescate íntegro en un solo momento, que es el supuesto más frágil de toda la herramienta y también el más duro para el plan: concentrar todo en un año empuja hacia arriba el marginal de ese año. No se modelan las distintas formas de rescate ni ningún régimen especial que pueda corresponder a aportaciones antiguas. Un rescate repartido casi siempre sale mejor que el que ves aquí.
¿Qué marginal debería poner «al rescate»? El que corresponda a los ingresos que esperas tener cuando rescates, incluida la pensión pública y cualquier otra renta del trabajo. Es una estimación, no un dato: por eso está como control y no como constante. Poner el mismo marginal de hoy es el escenario conservador; suponerlo mucho más bajo es la apuesta que sostiene buena parte del argumento comercial de los planes.
¿Esto me está diciendo qué contratar? No. Guarismo no vende ni recomienda productos financieros y esta página no es asesoramiento. Compara dos tratamientos fiscales con los supuestos a la vista para que la decisión la tomes tú, sabiendo exactamente de qué depende.
¿Dónde veo con detalle el impuesto del lado del fondo? En la calculadora del IRPF del ahorro, que desglosa la plusvalía tramo a tramo y enseña por qué el tipo medio no es el marginal. Aquí ese cálculo se aplica por dentro, sin desglose.
Guarismo ofrece información orientativa y educativa. No es asesoramiento financiero, fiscal ni de inversión: tu caso real depende de circunstancias que ninguna calculadora conoce. Contrasta antes de decidir.